home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 041089 / 04108900.019 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  4.3 KB  |  94 lines
  1. <text id=89TT0950>
  2. <title>
  3. Apr. 10, 1989: A Taste Of The Luxe Life
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Apr. 10, 1989  The New USSR                          
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 82
  13. A TASTE OF THE LUXE LIFE  
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>     When the silver-plated telephone rings in Marina Osadchuk's
  17. clothing and beauty boutique, it chirps like a canary. These
  18. days it sounds as if a cageful of canaries has been let loose
  19. in Osadchuk's store in Moscow. People call constantly to inquire
  20. about the handmade suits and dresses, priced at 200 to 700
  21. rubles ($320 to $1,120), or to make appointments to get their
  22. hair done for 15 rubles ($24). With 50 customers a day, Osadchuk
  23. has more business than she can handle.
  24. </p>
  25. <p>     Osadchuk's eager clientele largely represents a new class
  26. of Soviet consumer: the nouveau riche, of which she is a proud
  27. member. Better yet, call them yuccies--young upwardly mobile
  28. Communists. Osadchuk pays herself a monthly salary of 700
  29. rubles, or $1,120, about three times the average Soviet salary
  30. and enough for her family to live very comfortably. Says she:
  31. "We buy anything we want." Thanks to the co-op movement,
  32. employee profit sharing and other budding forms of
  33. entrepreneurship, many Soviets are suddenly earning enough money
  34. to do more than just scrape by. They are enjoying a taste of the
  35. good life, and some are even becoming wealthy, at least by
  36. Soviet standards.
  37. </p>
  38. <p>     Yet the fling with materialism is problematic in a country
  39. that has officially scorned materialism and has trouble
  40. producing enough basic goods, much less luxury items. Even such
  41. Western staples as cars, refrigerators and washing machines are
  42. in chronically short supply. As a result, well-off Soviets often
  43. have much more money than they need for smaller indulgences,
  44. including restaurant meals, videos and stereo gear. "Money slips
  45. through our fingers," says Vladimir Ivlev, chairman of a Moscow
  46. clothing cooperative that pays him a monthly salary of 2,000
  47. rubles ($3,200).
  48. </p>
  49. <p>     Ivlev, who often wears imported jeans and Adidas sneakers,
  50. has richly furnished the three-room apartment he shares with his
  51. wife Tanya and son Sergei. A sleek, ebony-colored bookcase holds
  52. a Korean color TV and matching video system. Ivlev says he paid
  53. 1,000 rubles ($1,600) for a Panasonic tape deck. "And we have
  54. better food because we shop at the open market, where prices are
  55. higher," he points out. Is their bank account growing? "It's not
  56. our aim to save money," says Tanya. "We want to spend as much
  57. as we can."
  58. </p>
  59. <p>     Vladimir Yakovlev, 30, a former journalist, has cashed in
  60. on the co-op movement by starting a company to collect and sell
  61. information about such ventures. Yakovlev launched the firm,
  62. called Fakt, two years ago and already has more than 30 offices
  63. in the Soviet Union. Yakovlev, who last fall visited the U.S.
  64. for the first time to learn more about foreign trade, pays
  65. himself 1,500 rubles a month ($2,400), five times as much as he
  66. made as a journalist. His most enviable perk is a company car
  67. and driver. "I spend a lot of money every month on clothes and
  68. fancy restaurants," he says. "I have no bank account. No
  69. savings." Consumers have little incentive to save because such
  70. major expenses as housing and education are subsidized and bank
  71. accounts pay interest of only 2% to 4%.
  72. </p>
  73. <p>     Even if luxury goods are scarce, having extra income means
  74. being able to procure a better grade of necessity. For example,
  75. a pound of beef costs 1.4 rubles ($2.24) when it can be found
  76. in a state store, but is usually filled with lard and bone.
  77. Better-quality beef is readily available at co-op markets, but
  78. costs about 4.6 rubles ($7.36) a pound. The same is true of
  79. services. Well-off consumers seeking to avoid Moscow's public
  80. dentists flock to Joseph Bochkovsky, whose private office has
  81. such modern equipment as high-tech drills from Czechoslovakia
  82. and Japanese-made disposable needles for injecting anesthetics.
  83. Prices at his office are four times as high as those at
  84. state-operated polyclinics, where dentists use more rudimentary
  85. tools. But the 600 patients on his waiting list consider
  86. Bochkovsky's humane dentistry a welcome addition to the good
  87. life.
  88. </p>
  89.  
  90. </body>
  91. </article>
  92. </text>
  93.  
  94.